编者按：在双碳目标下，梳理碳交易市场、低碳技术创新，以及碳价格影响企业低碳技术创新的相关文献，通过文献探讨和机制分析，表明碳价格通过价格水平和价格波动两方面影响企业低碳技术创新，通过交易成本压力和获取额外收益动力来激励企业进行低碳技术创新，并提出建议，为有效促进我国企业低碳技术的创新提供了新思考。
关键词：碳交易价格,低碳技术创新,影响机制
温室气体效应问题是一个全球性的问题，作为负责任的大国，我国在2020年9月提出要分别在2030年和2060年前实现碳达峰和碳中和的目标。碳排放权交易作为目前较为重要的市场激励环境政策，在推动实现碳减排目标、能源转型、产业结构升级等方面发挥着日益重要的作用。
碳交易价格是由碳排放权交易中通过设定碳排放总量目标，企业之间进行碳配额买卖交易而形成的，主要由配额供需情况决定。碳价格信号如何激励企业排放成本降低，减少碳排放。当碳市场活跃，碳价格较高时，碳交易价格对企业采用低碳技术创新的影响机制是什么，传导路径是什么。如何通过压力和动力机制推进企业进行低碳技术的创新从而实现转型升级，减少碳排放。这些问题是需要深入探讨的。因此，从碳价格的角度研究我国碳排放权交易对企业低碳技术创新的影响，有助于准确利用这一市场型环境政策，有效实现企业碳减排和产业绿色发展。
一、研究现状
（一）我国碳交易价格现状
碳价格水平直接影响企业投资经营成本和收益水平，同时也会影响企业创新投资决策。李建涛等［1］测算我国的碳价发现，北京、天津、上海、重庆、湖北和广东6个省（市）的碳价均价高于8个试点碳市场的平均碳价，证明现有试点碳市场的价格长期被低估。邹绍辉等研究表明，国内碳价具备“波动中下降”的显著特征，呈现3个完整周期，每个周期峰值与谷值都呈现不同程度的下降趋势且均由正变负。
（二）碳交易价格水平对企业低碳技术创新的影响
在碳价格对低碳技术创新的影响方面，部分学者持消极观点。Wei Zhang等研究表明，碳排放权交易在现阶段抑制了绿色技术创新，对企业研发投入具有挤出效应，提高了碳交易价格，抑制了绿色技术创新。Xiaohuan Lyu［2］研究发现，在碳排放交易制度下，低碳技术创新逐年增加，但碳排放交易制度在短期内会抑制低碳技术创新的发展。Bersalli发现无论是增加创新还是零碳投资，没有真实数据表明碳定价触发了技术变革。
然而，更多的文献都支持碳价格对技术创新有正向影响的观点。Bergh对Bersalli一文提出了反驳，认为碳定价对低碳创新的影响虽然较小，但却是积极和显著的。沈洪涛等［3］发现在合理的碳价范围内，碳排放权交易市场价格的上升能显著促进企业的绿色创新。王怀明等［4］发现，碳市场促进了企业绿色创新活动，且碳市场运行状况越好，对企业绿色创新的促进作用越强。
也有文献表明碳价格对技术创新的影响不确定，孟凡生等发现碳税税率和碳排放权交易价格的提升要限定在一定范围内，超过该范围则会减缓企业低碳技术创新行为演化的速度。Yigang Wei等研究发现碳排放交易制度诱导的创新效应与惩罚和补贴无关，而是由配额分配和碳价格驱动的。
（三）碳交易价格波动对企业低碳技术创新的影响
研究表明我国碳价格波动大、价差高的特点对企业造成了一定影响。吴慧娟等［5］认为当碳价波动率增加，碳交易市场收益的不确定性就越大，且碳价降低，将不足以弥补企业的减排成本，会严重打击市场上减排企业的积极性。蔡小哩、魏琦［6］的观点分别是低碳技术创新的投资门槛与碳价波动风险呈正相关关系；碳价格波动率与融资约束的交互项对低碳投资起到显著负向作用。
（四）碳交易价格对企业低碳技术创新的作用机制
国内外多数文献表明碳价对创新的影响基本是正向激励的，但是关于作用机制的研究较少。从成本压力角度看，杨振［7］、孙永平［8］认为要素价格上涨，会传递成本压力给企业倒逼着企业进行创新和转型升级，且碳价格信号发挥了成本约束作用，即碳价格对企业实施成本约束，能够消除企业排放的负外部性。
从动力角度看，鄢哲明等［9］、余兵等、邢会等分别从行业、手段、路径研究发现，高化石能源消耗行业将同时面临生产成本上升和需求萎缩，面临期望利润的缩减，低化石能源消耗行业则相对期望利润将上升；碳交易价格对企业创新起正向影响作用，可以通过增加预期收益和现金流来实现；政府补助在影响中起调节作用；碳交易价格可以直接影响制造业绿色全要素生产率，碳交易价格和市场规模能够推动自主创新、减少技术改造投入。
（五）文献述评
通过对相关文献梳理发现，多数文献对碳交易价格只探究了碳价格水平，对碳价格波动进行针对性研究的成果相对较少，且主要停留在价格波动的特点与成因分析，鲜有学者洞察碳交易价格波动对低碳技术创新的影响。基于此，文章将从碳交易价格的价格水平和价格波动两个方面研究碳价对企业低碳技术创新的影响，并将分析碳价对企业低碳技术创新的作用机制。
二、影响机制分析
文章分析了碳交易价格如何从价格水平和价格波动两个角度影响企业低碳技术创新，并进一步分析了碳价格对企业低碳技术创新的影响机制。碳价格对企业低碳技术创新的影响如图1所示。
（一）碳交易价格水平对企业低碳技术创新的影响分析
从理论上来说，企业要实现碳减排目标，如果缩减企业的生产规模，即减少产量，将导致企业产量无法达到最优生产规模，失去规模经济效应，不利于企业经营绩效。因此，在碳排放量的限制下，企业需要选择继续运用当前的生产模式，在碳市场上购买足够的碳配额，还是进行低碳技术的创新，在生产过程中减少碳排放量，以维持最优生产规模。为了实现利润最大化，企业在生产中会控制成本，企业的生产制造成本包含着碳配额的交易费用，这一部分费用的高低将直接影响企业作出技术创新还是购买碳排放权的决策。如果较低的碳价使得这部分生产成本所占比例较小，又由于技术创新存在前期投入资金多，且技术创新结果不确定的风险，企业会更倾向于作出购买碳配额的决策。但是，如果碳价格升高，会使得企业在碳交易市场中产生高昂的交易成本，不利于企业的经营绩效，此时，将极大地增加企业进行低碳技术创新的动力［10］。
（二）碳交易价格波动对企业低碳技术创新的影响分析
目前学者们通过研究发现，若碳交易市场价格波动较大，企业创新低碳技术面临的不确定风险则会增加，这会提升企业等待的期权价值。因此，企业会推迟研究低碳技术的创新，延长等待时间。此外，在碳价波动过程中，若碳价降低，企业通过技术创新交易盈余碳排放权所带来的额外收益将不足以弥补企业的减排成本，给企业带来巨大的资金风险，提高了企业进行低碳技术创新的投资门槛，也会严重打击市场上配合减排的其他企业的积极性。
（三）碳交易价格对企业低碳技术创新的作用机制分析
碳价格主要由动力和压力两方面影响企业的低碳技术创新。在动力方面，对于需要降低减排成本的企业，企业可以通过在碳交易市场出售盈余的碳排放权来最大化利益。企业可以通过实现低碳技术的创新，减少碳排放，出售碳盈余，获得更多利润。因此，碳价格在合理有效的范围内上涨，可以成为促使企业进行低碳技术创新的内生驱动力。除此之外，余兵认为减排成本低的企业在看到碳价升高时，会认为这是一种积极信号，是有利可图的，进而通过创新研发增加盈余减排量，之后在碳交易市场出售或进行“CCER”开发。
从压力的角度来看，如果部分企业的减排成本比较高，那么碳交易费用是碳交易市场中的企业的一项重要成本投入，碳价较低时，减排成本高的企业为了实现减排目标，倾向于购买配额，而不是积极进行低碳技术创新，企业创新的压力会减小。因此，碳价格在相对合理的一定范围内上涨会给企业带来转型压力，购买碳配额成本高，需要调整要素投入，为降低成本企业产生了进行低碳技术创新的压力，进而倒逼企业进行低碳技术创新。
三、结语与建议
（一）结语
碳交易价格通过价格水平和价格波动影响着企业低碳技术的创新，较高碳交易价格对企业低碳技术创新有正向促进作用，碳交易价格波动达到一定幅度会抑制企业低碳技术的创新。此外，较高碳交易价格通过交易成本增加的压力和获取额外收益的动力来激励企业进行低碳技术创新。
（二）建议
1.政府应做好对碳市场的引导和管理工作，合理控制碳价，把握碳价走向。碳排放权交易价格较高时，对企业低碳创新起激励作用。政府需要通过设置初始碳配额和调整有偿配额比例来控制碳价，使碳交易市场更加有效地激励企业创新。
2.完善碳交易价格形成机制，稳定碳价波动幅度，将碳价稳定在合理区间。若碳价波动太大，企业采纳低碳技术的风险会急剧升高，不利于推动企业采纳低碳技术。因此，为了降低企业低碳技术创新风险，我们需要改进碳交易价格形成机制，并提升价格信号的透明度。此外，我们还需要结合宏观碳减排目标，加强对排放企业的监管措施。通过这些措施，我们能够有效利用碳价的作用，推动低碳技术创新，并最终实现降低碳排放的目标。
参考文献
［1］李建涛，姚鸿韦，梅德文．碳中和目标下我国碳市场定价机制研究［J］．环境保护，2021（14）：24-29.
［2］Lyu,Xiaohuan,Anna Shi,and Xin Wang.Research on the impact of carbon emission trading system on low-carbon technology innovation.［J］.Carbon Management,2020,11（2）:183-193.
［3］沈洪涛，李文慧，黄楠.广东省碳排放权交易市场价格与企业绿色创新［J］．城市观察，2022（1）：75-88+161-162.
［4］王怀明，陈龙，魏珈玮.碳市场促进了企业绿色创新吗？——基于“碳交易试点”政策的准自然实验［J］．现代管理科学，2022（4）：33-42.
［5］吴慧娟，张智光．中国碳市场价格特征及其成因分析：高低性、均衡性与稳定性［J］．世界林业研究，2021（3）：123-128.
［6］魏琦，李林静．碳价格及其波动率能促进中国企业低碳投资吗？［J］．中国矿业大学学报（社会科学版），2022（1）：107-122.
［7］杨振．价格激励机制对企业创新行为的影响研究［J］．价格理论与实践，2020（5）：133-136.
［8］孙永平．中国碳市场的目标遵循、根本属性与实现逻辑［J］．社会科学文摘，2021（2）：45-47.
［9］鄢哲明，杜克锐，杨志明．碳价格政策的减排机理——对技术创新传导渠道的再检验［J］．环境经济研究，2017（3）：6-21.
［10］丁军飞，陈伟达，付帅帅．碳价波动下考虑风险规避的工程机械再制造企业生产决策优化［J］．系统工程理论与实践，2022（3）：637-650.
文章出自SCI论文网转载请注明出处：https://www.lunwensci.com/jingjilunwen/79021.html
