数字金融视角下中小企业融资策略研究论文

 

　　［关键词］数字金融,中小企业,融资

 

 

　　中小企业不仅能够为国家经济增加产值、贡献税收及提供就业机会，还能为供应链的延伸创造条件，带动相关行业的发展。中小企业创新发展有助于推动经济结构的优化和升级，促进地方经济的可持续发展。然而，规模小、资产不足、运营风险大、信息不对称等问题一直影响着中小企业的融资。融资难、融资贵问题成为制约中小企业生存发展的一大障碍［1］。

 

　　随着数字经济的崛起，传统金融与数字化技术相结合，借助互联网、大数据、云计算等新兴技术手段催生了数字金融。数字金融与传统金融模式相比，具有融资成本低、融资效率高、融资渠道多样化等优势［2］。数字金融的技术优势能够精准识别客户需求，评估用户信用，提供个性化的金融服务。数字金融服务已成为有效解决中小企业融资问题的重要手段。

 

 

 

　　中小企业在其发展过程中面临资金不足的问题，在需要融资时，由于其规模较小、资产总额少，在向商业银行等金融机构贷款融资时会因信用程度不高、抗风险能力较弱、抵押担保物不足等而被拒绝。中小企业只能向民间资本借款，而这会导致企业面临较大的融资成本。有些商业银行等金融机构为规避风险，会提高贷款利率来向中小企业提供资金，导致中小企业融资成本高［3］。

 

 

　　中小企业向商业银行等金融机构融资时，中小企业与金融机构之间存在信息不对称的问题，阻碍了中小企业的进一步融资行为［4］。中小企业进行外部融资时，受融资额度的限制，会同时向多家金融机构提交融资报告，但因中小企业内部管理不规范，其生产经营、财务报告等的信息数据很少对外公开。以商业银行为代表的金融机构在审核中小企业融资报告和进行风险评估时，需要花费较长时间去核实和查验材料，并且很难对中小企业的盈利能力、风险控制能力、信用等级、未来项目收益情况等进行精准评估，导致中小企业通过融资资格审查比较困难。

 

 

　　中小企业因规模小、盈利能力不足，自有资金和留存收益很难满足企业的资金需求，必然会通过外部融资方式获取资金支持。但由于财务制度不健全、财务信息质量不高、抵押担保物少等问题，绝大多数中小企业很难通过发行股票和债券获得资金支持，只能通过商业银行等金融机构获得融资。而金融机构为了规避风险和降低成本，会对中小企业的信用情况、财务状况、担保抵押物等提出要求，但是多数中小企业在信用、财务、担保抵押物方面无法与国有企业相提并论，金融机构在选择放贷对象时，一般会选择国有企业而放弃中小企业。

 

 

　　我国先后出台了《中华人民共和国中小企业促进法》《“十四五”促进中小企业发展规划》《金融科技发展规划（2022—2025年）》等多项支持中小企业发展的法律政策，金融管理部门也相继出台了多项扶持中小企业融资的政策。由于各级政府部门、金融机构对融资政策的宣传不到位，中小企业对融资优惠政策不了解。但因对融资优惠政策不了解，对融资流程不熟悉，中小企业会错失融资机会。另外，各级政府部门、金融机构的宣传方式不够灵活，不能覆盖所有中小企业，也让部分有融资需求的中小企业失去融资机会。

 

 

　　数字金融泛指传统金融机构与互联网公司利用数字化技术实现资金融通、支付、投资和信息中介服务的新型金融业务模式［5］。数字金融因先进的技术手段、多样化的产品和个性化的服务模式，给中小企业融资带来了积极影响。与此同时，其因征信体系不完善、金融监管制度不健全、存在信息安全隐患等给中小企业融资带来了消极影响。

 

 

　　2.1.1降低中小企业融资成本

 

　　对于中小企业来说，运用数字金融服务平台，既可优化企业内部管理，规范企业财务流程，公开真实的财务报表和信用情况，又可通过融资平台了解融资政策和融资操作流程，实现融资目标。对于中小企业而言，其通过数字金融既能节约融资时间，又能降低部分融资成本。

 

　　2.1.2提高中小企业融资效率

 

　　中小企业可以借助数字金融的技术优势，突破空间与时间两个维度的限制，通过互联网和大数据技术查询、比较政府出台的融资政策，以及金融机构提供的融资产品相关信息，从而有效筛选出满足自身需求的融资产品，缩短融资时间，提高融资效率。与此同时，金融机构也可以通过大数据手段，分析中小企业的经营活动记录、财务管理情况，判定中小企业的资信水平，从而为融资决策提供参考，缩短中小企业融资申请的审批时间。因此，数字金融不管从哪个角度来看，都缩短了中小企业的融资时间，最终提高了中小企业的融资效率。

 

　　2.1.3拓宽中小企业融资渠道

 

　　数字金融的迅速发展，使得传统金融产品和金融服务难以满足中小企业的融资需求，因此，越来越多的金融机构研发推出了债务融资、股权融资、小额贷款等多样化、个性化的数字金融信贷产品来供中小企业选择。商业银行和融资平台依托其技术优势，基于中小企业的融资需要，为其定制了个性化的融资产品和融资服务，如农业银行针对小微企业推出了“微捷贷”业务，工商银行针对小微企业、个体工商户推出了“经营快贷”“商户贷”业务，使中小企业获得贷款的方式更加灵活，满足了不同企业的贷款需求。

 

 

　　2.2.1征信体系不完善

 

　　由于融资平台数据建设不到位，商业银行等金融机构对中小企业融资审核主要是通过中小企业自己提供的营业执照、企业征信报告、财务审计报告等判断其盈利能力和偿债能力。对于没有或偶尔进行融资的中小企业来说，金融机构难以通过现有融资平台的信息数据判断其征信情况和偿债能力。这就导致没有融资需求的大企业顺利融资，而真正有资金需求的小企业无法融资。可以说，征信体系不完善，在一定程度上加大了中小企业的融资难度。

 

　　2.2.2金融监管制度不健全

 

　　数字金融作为一种新型的金融服务模式，在各个领域都处于探索阶段，尤其在法律法规的制定和金融监管方面仍存在不少短板。数字金融的法律法规和监管制度不能简单照搬传统金融的法律法规和监管制度，需要结合区域经济发展差异和数字金融发展的阶段性特点来制定。数字金融领域的法律法规和监管制度不健全，易产生法律风险。这就使得中小企业在融资过程中，因金融监管制度不完善，在出现经济纠纷时得不到法律的保护，进而在一定程度上限制了中小企业的融资行为。

 

　　2.2.3信息安全存在隐患

 

　　大数据、云计算等信息技术的发展与应用，在给数字金融的发展带来便利的同时，也给数字金融服务带来了困扰。网络的开放性让融资参与方对信息安全的信赖度不高，数字金融因网络开放性和系统漏洞而面临信息安全风险。由于信息安全存在隐患，中小企业在通过数字金融融资时，因过度考虑风险而降低融资需求。

 

 

 

　　首先，加强制度建设，提升融资能力。中小企业要按照数字金融发展的区域差异和阶段性要求，进一步建立健全内部管理制度，强化内部生产经营管理，规范内部财务工作流程，完善财务报表和绩效评价报告的编制流程，提升企业的综合竞争力和融资能力。其次，规范经营行为，拓宽融资渠道。中小企业要规范自身的经营行为，及时提供真实准确的信息，加强信息披露与沟通，同时加强网络安全和风险管理。借助数字金融服务平台，全面了解融资政策、融资产品类型、融资服务模式以及融资流程，拓宽融资渠道，选择满足自身个性化发展需要的融资产品。最后，利用外部资源，提高融资能力。中小企业应加强与政府、高校及科研院所的合作交流，充分利用外部资源，强化内部培训，提升企业管理人员和技术人员的数字金融知识水平，提高企业的融资能力。

 

 

　　首先，加强金融政策研究，强化政策宣传。政府要结合数字金融的区域性差异和阶段性特点，深入中小企业、金融机构调研，有计划、有针对性地制定有利于中小企业、金融机构参与数字金融发展的相关政策；政府部门要通过官网、短视频平台、宣传展板，以及组建专家团队下企业、进平台等方式，开展政策宣传，确保政策宣传到位。其次，发挥政府管理职能，加强平台运营管理。政府应充分发挥其在市场经济中的管理职能，与金融机构、中小企业共同推进数字金融服务平台的建设工作。最后，政府应在平台上做好融资政策发布、信息数据上传、平台网络使用安全的监督管理工作，确保平台运营安全、合规。

 

 

　　首先，加强数字金融信息安全监管，提升风险管控能力。人民银行等金融监管部门应加强数字化技术安全研究，增强数字化技术使用的安全性。同时，加强网络安全管理研究，加快数字金融安全信息系统建设，保障融资平台的信息安全，有效预防黑客攻击。其次，充分发挥监管职能，加强融资监管。人民银行等金融监管部门要指导中小企业和金融机构规范使用数字金融工具。要充分发挥其监管职能，既让金融机构能够对中小企业的信用、经营管理情况、财务数据及偿债能力进行全方位评估，最大限度规避风险，又让中小企业能够获得更加精准的融资政策帮扶。再次，加强对金融机构数字金融产品和数字金融服务模式的监管，确保其提供的信息真实有效，进而保障中小企业融资的有效性和合法性。最后，提供数字金融服务指导，加快数字金融的普及。人民银行等金融监管部门要定期为中小企业提供数字金融培训服务，指导中小企业规范上传企业信用、经营管理、财务管理等方面的信息数据，引导中小企业了解和使用数字金融，加快数字金融在中小企业中的普及，促使中小企业成功融资。

 

 

　　其一，将数字化技术有效应用于传统金融业务，加快自身业务数字化转型。传统金融机构应主动加快自身业务数字化转型的步伐，主动将大数据、云计算等数字化技术融入传统金融业务中。传统金融机构可借助大数据等数字化技术筛选出信用等级较高、偿债能力较强的中小企业作为信贷客户，这既能降低金融机构的信贷风险，又能提高信贷效率。其二，加强与中小企业合作，开发个性化的数字金融产品。金融机构可以通过与中小企业，特别是与“专精特新”中小企业合作，深入了解中小企业的融资诉求，有针对性地开发能满足中小企业融资需求的金融服务产品。这样一方面可以有效解决中小企业融资难、融资贵的问题，另一方面也可以提高金融机构的收益，实现双赢。

 

 

　　融资成本高、融资信息不对称、融资渠道不畅通、融资政策宣传不到位等问题一直困扰着中小企业的发展。与此同时，征信体系不完善、金融监管制度不健全、信息安全存在隐患等问题仍然影响着中小企业的融资进程。而数字金融因其先进的技术手段、多样化的金融产品和服务为中小企业降低融资成本，提高融资效率，拓宽融资渠道创造了条件。在数字金融高速发展的今天，中小企业要积极借助数字金融工具解决企业融资贵、融资难的问题，这不仅对中小企业的发展至关重要，还对金融机构具有重要意义，甚至会对我国经济高质量发展产生重要影响。因此，我国需要继续发展数字金融，从而为解决中小企业融资问题创造条件。

 

 

　　［1］焦晚霞.数字金融背景下中小企业融资现状分析［J］.投资与创业,2022(15):25-27.

 

　　［2］牟恂,白桦.数字金融背景下中小企业融资问题分析［J］.商场现代化,2023(24):159-161.

 

　　［3］俞莉洁.互联网金融对我国中小企业融资的影响研究［J］.会计师,2022(12):48-50.

 

　　［4］万晓丹.我国中小企业融资问题与金融支持思考［J］.时代金融,2021(21):51-53.

 

　　［5］黄益平,黄卓.中国的数字金融发展：现在与未来［J］.经济学,2018(4):1489-1502.