SCI论文（www.lunwensci.com）:
摘 要：近年来， 在我国各大金融机构积极参与的影响之下， 乡镇及农村居民逐步形成了完善的国债知识体系，其不仅对国债 的认识全面提升，树立了国债理财意识，并积极参与到国债投资当 中，这也造成了储蓄国债持续热销的良好局面。 同时，在多方面因 素的影响之下，我国农村居民的国债投资需求尚未完全满足，这说 明乡镇及农村的储蓄国债市场依然留存较大的余地和空间。 文章 从乡镇及农村地区储蓄国债的销售现状出发，简要分析了农村国 债投资者的基本特征和国债销售的现存问题，并针对激活市场活 力提出了几点建议。
关键词：乡镇农村 储蓄国债 市场拓展 市场建议
长期以来，国债一直都是协调货币政策的主要工具，是决定我 国经济稳定运行的基础所在。从目前国债市场的发展现状来看，其 存在明显的不均衡现象，即城镇居民的购买力较强、 购买比重较 高，而农村地区的国债销售情况远低于城镇地区。尽管近年来以四 大国有银行为首的金融机构逐步加大了农村地区国债市场的开拓 力度，但实际效果远远低于预期。在这一背景之下，加强对激活乡 镇及农村储蓄国债市场的研究和分析，对于改善国债销售现状，提 高农民收入有着一定的现实意义。
一、农村国债投资者的基本特征
1.年龄结构。通过对农村国债投资者的研究分析发现，随着我 国老龄化程度不断加剧，农村居民购买国债的主力人群也在发生 着显著的变化。以 90 后为主的青年人群，即 18~30 年龄段，其现阶 段的主要社会身份为学生或者打工者，主要生活场所并不集中在 户口所在地，且多数人群由于长期在外，不会考虑回到农村发展， 且这一阶段人群的可支配财产金额相对有限，故青年人群的国债 购买比例相对较低。而 80 后人群目前已经成为农村地区购买国债 的主力消费人群，80 后人群的主要年龄为 30~40 岁之间，工作、生 活相对稳定，且拥有稳定的收入来源，可支配财产较高。 但从投资 消费在家庭总资产的占比可以发现，即便是拥有稳定收入、固定存 储资金的基础上，80 后人群也不愿意将较多的资金用于购买国 债。这主要是因为此类人群为整个家庭的支柱，需要对家庭整体负 责，其日常开销主要包括父母养老、子女培养和生活消费等，为保 证家庭生活的稳定性，其普遍会预留一定的资金，仅仅是将小部分 灵活性较高的资金用于投资理财。此外，中年农村居民的理财观念 相对较为保守，故其在投资理财时不愿意选择对专业知识有着较 高要求和风险较大的理财项目，故国债成为了农村中年人群投资 的首选，因为国债不仅操作简单、种类单一，且对个人能力无较高 要求，所以更容易被农村中年人群所接受。而在 41~60 岁的中老年 群体当中，这一阶段的人群往往面临着子女成家和自身养老的生 活压力，尽管其属于农村地区的“富裕”人群，手中拥有大量可支配 资产，但已经基本上做好了资产规划打算，故无论是高风险投资还 是低风险的储蓄理财，均不在这一人群的考虑范围之内。
2.性别结构。我国的社会特征和风俗文化决定了家庭财产的 支配权和决定权集中在个人手中。 通过对农村国债投资者的性别结构分析可以发现，不同年龄段人群在家庭财产支配权上也存在显著的差异性。 18~40 岁阶段投资人群的男 女比重相近，但男性比例高于女性，二者几乎 为 6 ∶4。而在 40 岁以上的投资人群当中，这 一比例发生了根本性的变化，成为了 9 ∶ 1。 由此可见，中老年家庭中，绝大多数男性在农 村家庭中占据着家庭财产支配的主导权。在 中青年家庭中，女性与男性的主导权相近，但 男性略微高于女性。整体来看，农村家庭的财产支配权主要集中在男性手中， 且男性本身就属于保守型理财投 资者，其倾向于安全、稳定的理财产品。
二、储蓄国债在农村地区的销售现状
1.农村居民购买力较低。通过对农村家庭的财产获取方式分 析可以发现，农业种植、青年外出务工、农闲阶段短期打工是农村 家庭获取经济的主要途径和方式。随着我国经济水平的不断提升， 农民的经济收入也随之增加，并能保持较高的生活水平。但是，即 便是拥有稳定收入的情况下，农民手中可用于支配的财产资金相 对较为有限，这主要是因为其需要预留下一年度的生产费用，包括 农用设备租赁费用、种子费用、化肥费用等，这也导致农民手中的 大量闲置资金无法充分应用于投资。其次，从家庭收入的角度来 看，农村家庭与城镇家庭的年收入差距虽然在快速缩小，但二者之 间的差异性依然存在，这也导致农村家庭的资产总额相对有限，并 直接影响到了储蓄国债的购买力。最后，从思想角度来看，农村居 民的生活空间有限，传统思想对于农村居民的影响力较高。 以 40 岁以上的中老年人群为例，此类人群需要为子女成家准备充足的 资金，用于婚礼消费、房产购置、汽车购置等，不愿意将资金应用于 投资方面，故传统的银行储蓄是其处理资金的主要途径，即便是两 种资金处置方式在收益层面存在明显差距的背景之下，也不愿意 尝试国债等投资方法。
2.现行的国债销售模式不适合农村销售。首先，国债的核心消 费人群主要集中在城镇地区，且城镇地区具有国债销售资格的承 销机构相对较多，城镇居民购买便捷，各个销售网点能够为购买者 提供系统的国债知识普及服务和定向跟进服务，购买成功率较高。 而反观农村地区，由于承销机构数量较少，机构方面能够为潜在购 买者提供的服务内容较小，这无疑影响到了农村居民的合理国债 投资。其次，部分承销机构对于自身所分配到代销额度没有进行合 理分配，而是直接将全国通用额度直接通过网络平台进行在线销 售，由于多数农村家庭缺少计算机和网络等基础设施，导致其只能 通过实体网点途径进行购买。由此可见，现有的国债销售模式并不 吻合农村居民的投资条件，不适合应用农村销售，这也导致农村地 区的销售额远远低于城镇地区。
3.国债品种单一，存续期限长。现阶段，我国所发行的国债品 种较为单一，其主要以 3 年期和 5 年期两种形式为主。从金融市场 的整体角度来看，各大银行结构为了达到拓展业务的目的，增设了 多种储蓄利率模式，并适用于各个层级、年龄段的人群，这无疑对 国债市场造成了一定的冲击，而国债的利率单一和期限单一特征 反而无法适应农村居民投资者的需求。 以各个银行的储蓄产品为 例，储蓄产品的社会认可度较高，且农村居民对于储蓄产品本身就 有着一定认识，信任程度较高。银行储蓄产品包括活期和定期两种 形式，目前主要以活期为主，短期储蓄产品灵活性较强，一般是以 月和季度计算利息，利率可以维持在 3%~4%之间，存储期间可以 灵活取出，无任何手续费用和利息损失。此外，即便是定期储蓄产 品，实际操作中可以提前支取，无支取手续费或者低支取手续费。 而国债的 3 年期产品利率为 3.8%，5 年期产品利率为 3.97%，当投 资者持有国债周期不足 6 个月即要兑付时，不会给予投资者任何 利息；超过 6 个月，低于 24 个月，则依据发行利率给予计算利息，并要扣除 6 个月利息；超过 24 个月，低于36个月时，则要扣除 3 个月利息；而 5 年期产品在超过 36 个月，低于60 个月时兑付， 则 需要扣除 2 个月利息，且任何阶段提前兑付均需要缴纳 0.1%的手 续费用。通过简单的对比分析可以看出，现有的国债产品与各个银 行出品的储蓄产品相比，无论是在品种、利率、期限还是在灵活性 方面均存在明显的不足。 而从投资者角度来看，其投资国债之后， 必须持续持有至规定期限，否则自身收益将大打折扣。若因个人因 素需要提前兑付，则需要面临一定的损失。根据相关调查显示，国 债的灵活性问题是广大农村投资者所重点关注的内容，而这一问 题也直接影响到了农村居民的购买欲望。需要注意的是，国债并非 完全意义的“安全产品”，因为国债的利率并非动态性利率，其采取 了固定利率的模式，利率不会根据市场变化而变化，这也导致国债利率可能会出现与市场利率相互脱节的情况，投资者在利率大幅上升期或者通胀期时提前兑付，则可能会面临一定的损失，而投资 者一旦出现损失，其对于国债的印象将大打折扣，后续几乎没有继 续投资的可能性。
4.国债宣传问题。近年来，以四大国有银行为首的各大银行机 构，逐步对国债宣传方式进行优化，并构成了线上宣传与线下宣传 相结合的全方位宣传模式。但从国债的宣传现状来看，其主要的工 作重心依然集中在城市地区，包括街道、社区等，真正落实到地方 乡镇和农村的案例相对较少，这也直接影响到了农村居民对于国 债的认识和了解。经过调查显示，仅有不足 40%的农村居民简单了 解国债的相关知识，且多数农村居民不会主动去了解国债发行情 况。而从乡镇和农村地区的国债宣传现状来看，银行网点一般会采取大厅 LED 屏幕、宣传单页、宣传海报的形式进行宣传。其在介绍投资项目时，并不会主动向投 资者介绍国债，且主要以本行的投资理财产品为主，这无疑影响到 了国债在农村地区的销售情况。
三、激活乡镇及农村的储蓄国债市场的建议
1.加大宣传力度，优化宣传措施。地方财政部门需要鼓励地方 国债承销结构和农村金融机构网点积极参与国债宣传与知识普及 工作当中，国债宣传要以线下宣传为主，适当搭配线上宣传，这与 城市区域的国债宣传正好相反。此外，在宣传方式的选择上，需要 充分考虑到地方农村文化特征，采取广大农村群众喜闻乐见的方 式，并深入到田间地头，让国债知识随处可见。其次，地方媒体企业 需要积极参与其中，包括电视、广播、纸质媒体、网络新媒体等， 从 而构建国债全面宣传体系。农村村委会需要承担国债宣传的责任， 在农村主要区域张贴国债宣传标语、宣传海报，并向村民发放国债 宣传单页。宣传效果的提升不仅可以达到普及国债的目的，同时也 能够让广大农村居民充分认识到国债的优越性，并将投资储蓄国 债列入到资金规划当中。
2.优化国债发行模式，丰富国债销售渠道。现阶段国债销售只 在发行首日规定了线上线下的比例， 多数国债投资者均是通过互 联网渠道了解到国债的发行信息，并完成国债购买操作。考虑到农 村地区的特殊性，常规化的国债发行和销售渠道不足以满足全部 农村投资者的基本需求，故需要对发行模式和销售渠道进行优化。 国债承销机构需要主动承担国债的发行推广责任，在国债即将发行之前，通过系统化宣传将相关信息普及到农村内部。而在销售渠道方面，除了保持现有销售的规模之外，还需要普及电话购买方式，避免农村居民因为网络使用不便利而影响到正常的国债购买。其次，需要进一步扩大国债承销规模，鼓励农村信用社以及地方银行参与到国债承销体系当中或者直接在农村地区设置国债代销点，从而解决农村居民购买不便的现状。
3.丰富国债类型，满足多元化投资需求。结合现阶段金融行业 的发展现状以及农村投资者的多样化需求，国债的设计优化需要 从利率、兑付期限、兑付方式等多个角度入手。首先，国债需要改变 传统的固定利率模式，积极尝试将固定利率与浮动利率相互结合， 避免市场因素过度影响国债收益，从而在根本上打消农村投资者 的顾虑。其次，依据农村生产周期和农村市场的特征，推出针对农 村居民的 1 年期超短期国债和 10 年期以上的超长期国债，从而弥 补现有的国债类型体系，构建以中短期为主，超短期和超长期为辅 的良好期限结构。从某种角度来看，随着国债类型的不断丰富，其 将更加吻合农村居民的投资需求，这有利于进一步激活乡镇和农 村的国债市场，在提高国债销售额的基础上，帮助广大农民增加经 济收入。
四、结语
综合来看，我国乡镇和农村的储蓄国债市场较为广阔，依然存 在较大的空白。通过系统的国债知识普及和宣传，可以强化农村居 民对于国债的了解程度，丰富农村居民的投资渠道，进而充分发挥 国债的“惠民”功能。
参考文献：
[1] 高宝成，刘野，闫长秀.浅谈如何激活乡镇及农村的储蓄国债市场[J]. 科技经济导刊，2019,695(33):210- 211.
[2] 李艳华.农村地区发行储蓄国债的制约因素及对策建议[J].河北金融，2013(5):31- 32.
[3] 蔡志雄，徐红梅.县域储蓄国债市场发展存在的问题及对策—— 以黄石市为例[J].武汉金融，2018(5):84- 85.
关注SCI论文创作发表，寻求SCI论文修改润色、SCI论文代发表等服务支撑，请锁定SCI论文网！
文章出自SCI论文网转载请注明出处：https://www.lunwensci.com/jingjilunwen/34351.html
