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摘 要：在我国，占市场主体总数的90%以上的小微企业 获得的市场资金却仅有10%，面临着融资难、融资贵、融 资慢的现状，小微企业的发展受到了很大的阻碍，也制约 着我国经济的长远发展。对此，需要结合当前先进的互联 网经济与技术，创新小微企业的融资方式。本文针对小微企 业的融资与互联网金融的结合进行了分析和探讨，以阿里金 融作为案例进行研究，明确其中存在的问题，并对问题进行 分析，提出了具体的策略以促进小微企业的健康发展。
关键词：互联网,金融,小微企业,融资
一、互联网金融时代小微企业融资存在的问题
(一)融资缺口大
小微企业在面临融资缺口大和市场竞争压力不断 增强的情况下，只有通维持企业充足的资金，才能够 保障企业的正常运转，促进企业的稳健发展。小微企 业以贷款作为主要的融资方式，在进行贷款时，由于 银行的贷款门槛较高，且考虑到小微企业自身交易成 本不稳定等诸多因素，通常很难快速从银行获得贷 款。因此，很多小微企业为了获得足够的资金保障企 业的运行，将目标放在民间融资方式上。在《中小微 企业融资供需缺口：对新兴市场微型、小型和中型企 业融资不足与机遇的评估》曾报道：2020年一年，我 国诸多小微企业有4.4万亿美元的融资需求，但目前市 场上仅能够满足2.5万亿美元的供给。通过以上数据可 以看出，目前我国小微企业融资难表现为融资存在巨 大的缺口，资金缺口占比达到43.18%，这严重制约着 我国小微企业的发展。
(二)融资渠道狭窄
对于小微企业而言，要想保证企业的发展和获 利，就要有强大的资金来源，当企业无法通过正规渠 道获得资金时，民间借贷和企业自身资本的利用就成 为企业主要的资金获取方式。现如今，我国经济发展 减缓，对于小微企业而言，面临着资金紧张等诸多困境，要想在市场中提高自身竞争力，必须要解决自身融资资金紧张等问题，但小微企业又无法从银行等金 融机构中实现借贷，因此，企业的稳健发展面临着很 大的困境。
针对这样的情况，为了缓解目前融资难的形势， 小微企业及相关主体普遍采取了一定的措施。经过不 断的坚持，小微企业从银行中获取的贷款数额也有所 提升。但是，相较于市场整体而言，仅占市场的10% 左右。而我国小微企业在我国所有的企业总数中占 90%以上，其可以获得的贷款仅只有10%。我国大中型 企业占企业总数仅有10%，却获得了市场90%的贷款资 源，这导致着很大的不平衡。企业进行社会融资需要 依靠银行的资金支持，而市场上如此多的小微企业却 只能获得很少的银行贷款，于是就出现了社会中小微 企业资金不足和社会资金共用充足的一大矛盾。
(三)融资成本高
我国小微企业主要以个体工商业为主，独特的经 营模式和自身的融资需求造成小微企业目前融资成本 相对较高的现状，小微企业的金融融资同时也产生了 信贷配置，所以，目前小微企业的融资缺口在持续增 大。为了保障企业自身的发展，小微企业将目光放在 民间融资上。目前市场的现状就是融资需求很高而供 给不足，所以，必然会出现民间融资利率不断提高的 情况，但小微企业为了自身的发展，又必须进行贷 款。当前，市场上约有60%的小微企业在进行贷款时 所面对至少24%的年贷款利率。
银保监会有关数据显示，P2P、民间融资约占市场 融资的15%左右，融资成本相对较高，而银行信贷的 融资成本相对较低，在7%左右，但小微企业向银行的 借贷相对比较困难。此外，部分小微企业通过发行企 业债券的方式来进行融资，但也只有极少数的企业可 以满足这一要求。为了促进企业自身的发展，小微企 业不得不通过民间融资向P2P、民间融资借贷。
二、互联网金融与小微企业融资的实践分析—— 以阿里金融为例
(一)阿里金融与小微企业融资
2014年10月，阿里巴巴正式成立了阿里金融，阿里金融旗下有支付宝、余额宝、支付宝钱包、蚂蚁小贷等 产品，是一个以蚂蚁金融服务集团名义成立的企业。
2015年6月，由蚂蚁集团等发起的浙江网商银行正 式成立，企业主打“无微不至”的口号，提出了在五年 内服务1000万家小微企业的目标。其中，阿里小微金融 服务集团负责与小微企业以及个人消费者的金融业务， 业务类型包括支付、保险、小贷、担保等层面。
1.阿里金融运作流程
阿里金融在进行金融融资业务中做出了很多改变， 作为一种新型经营方式，阿里金融的运作流程不断创 新，不仅更新了房贷业务，还将小微企业的借贷活动 通过工厂流水式的作业方式实现。当小微企业进行借贷 时，通过阿里小贷网站进行登录申请贷款，收到贷款申 请后，企业通过阿里云计算平台的数据进行分析，从而 了解企业客户的信用情况，只要满足合格标准，就通过 贷款申请，由借贷网站发放资金，同时通过阿里云平台 的技术保障，及时监控企业的贷后行为。
在整个的贷款过程中，无论是放贷过程还是贷款 的回收过程，阿里金融都通过企业自身的平台进行支 付，从而及时地监控客户的现金流动情况，保证借贷 的安全性。
2.产品分类
目前，阿里金融主要负责三种贷款产品，这三种 贷款产品无须进行物产抵押和担保人签字，因此，吸 引了很多有借贷需求的客户，为集团的发展创设了又 一收入来源。
(1)商家向阿里小贷进行贷款时，只需将进行市 场交易时的应收款项作为贷款的抵押物便可以完成贷 款。卖家向阿里小贷申请的贷款产品，被称为淘宝订 单贷款，这是由淘宝和天猫商城在全国范围内进行运 营的一款产品。这款产品是以淘宝和天猫商城作为主 要卖家。当进行借贷时，如果存在借贷企业过多，导 致借贷订单太多造成回收影响时，产品为提高资金周 转效率，会通过卖家提供“卖家已发货”的订单说明 完成接待申请。也就是说，淘宝和天猫商城为主的卖 家将市场交易中应收款项的收款权通过抵押的方式抵 押给阿里，就可以获得资金，只要完成收货，就可以 通过支付宝进行贷款的直接偿还。
(2)淘宝信用贷款是淘宝卖家提供的一款产品， 淘宝信用贷款无须进行物产抵押，主要通过淘宝官方 对店铺的经营情况和信用程度进行考察。在考察过程 中，淘宝要了解店铺的具体信息，看是否达到贷款条件。贷款时贷款申请人需要贷款的额度，由系统进行 自行判定，在自行判定结束之后，店铺的各项信用指 标，包括综合评分、买家评价等都会作为申请人递交 申请的影响因素。在系统进行判定后，只要达到合格 标准就会发放贷款，这一流程也会由阿里进行严格操 作，保障资金借贷的安全性。
(3)阿里巴巴信用贷款是为在阿里巴巴B2B平台 中的供应商会员开放的，这些供应商会员必须是中国 国籍且具有良好的征信。阿里巴巴信用贷款在利率相 较银行要高，但其有合法性，并非民间高利贷，且贷 款申请操作简单，额度比淘宝信用贷款要高。
(二)阿里金融服务小微企业的实践
1.融资方式
阿里所开展的金融业务主要依靠在浙江和重庆的 两家小型借贷公司来完成，这两家小公司所承担的借 贷业务来源于企业建立之初股东所缴纳的资本金，约 有16亿元。阿里金融主要成本的借贷业务是以短期贷 款为主，受企业资金金额、数量等因素的限制，阿里 金融难以支持大数额的长期借贷，主要通过短期借贷 进行多放贷、缩减周期的形式进行企业运营。2019年的 调查数据显示，在阿里金融平台办理贷款的企业有近 五万多家，贷款金额共计220亿元，阿里金融之所以可 以用16亿元的资金实现220亿元的总贷款金额，依靠的 是短期借贷的经营方式。这种方式也就需要阿里金融不 断提高自身的资金周转效率，在季度内高效地进行五次 周转，通过高效的资金周转来满足客户的需求，这也是 阿里金融未来在金融融资借贷上的发展方向。
2.放款成本及特点
阿里巴巴作为我国较大的电商企业，在十几年的 经营过程中，积累了大量平台上对电商客户之间的资 金交易情况和资金流动情况信息，掌握着大量的资源 和信息。在阿里旗下阿里融资平台针对小微企业设置 了随借随还、低金额的贷款模式。相较于银行贷款而 言，阿里融资平台的借贷审核更方便、快捷，借贷周 期短，数额小，相对而言风险较低，不会因为大量资 金淤积而造成信贷危机。
三、互联网金融时代小微企业的融资策略
(一)小微企业自身
1.提升对互联网金融的认知和征信意识
小微企业要想开展网络融资，必须要对网络融资 有较为清楚的认知，了解互联网金融融资的概念，清 楚网络的融资模式。目前，市场上在发展小微企业的互联网金融融资时，会遇到很多困难，而这些困难大 多来自小微企业对金融融资不了解，且由于网络诈骗 和网络陷阱的事件层出不穷，使小微企业由于不了解 而产生畏惧心理，拒绝使用网络金融融资，担心自己 会掉入网络陷阱中。对于小微企业而言，只有不断地 通过发展实现资本的积累和企业内部的合理、科学管 控，才能提高自身的征信水平。
2.加大风险控制力度，加强风险控制水平
对于小微企业而言，必须要重视网络财务风险， 公司必须要具备应对网络财务风险必要的规避手段。 对于一家小型企业而言，要积极响应时代的潮流，加 大产品的科技研发的投入，要充分利用云计算、人工 智能等高新技术创新金融风险规避手段。对于小型公 司而言，通过运用高新技术紧跟时代潮流，结合自身 特点进行发展，可以帮助企业获得更多的资金青睐， 从而吸引更多的投资。所以，在现行的网络社会中， 网络可以帮助企业间实现资本的合理配置，对于企业 的发展而言具有重要的意义。
3.加强信息披露，建立完善的会计管理制度
企业信息的安全性对于企业至关重要，尤其是企 业的财务信息需要引起企业的高度重视。企业在构建 自身财务系统时需要重视建立科学、完善的会计管理 制度，对于有问题的账单应当认真核实，确保信息的 正确性。企业自身在发展中由于自身因素获取资金较 为困难，但在网络技术的帮助下，公司可以获得相对 较为安全的技术支持。因此，公司应该加以利用，明 确自身财务状况，实事求是地拓展融资道路。
(二)互联网金融企业
1.加大产品创新力度
随着网络技术的不断发展，现代化信息技术在生 活和工作中发挥着越来越重要的作用。科技的发展也 为企业的发展带来了诸多的便利，同时也给企业带来 了诸多的挑战，可以说，市场上每一家企业都处在时 代竞争的浪潮中心，如果不能跟随时代的脚步，很容 易被市场淘汰。因此，企业必须要有革新精神，紧跟 时代发展要求，从自身出发，不断提高自己的产品质 量和自身服务，这样才能够不断扩大自身的经营范 围，促进企业的发展。
2.加强互联网金融融资平台的建设
小微企业进行融资，必须要得到互联网金融的支 持，这样才能够完成企业的融资活动，而这又需要依靠互联网金融融资平台自身的稳健发展才能实现。互 联网融资平台要想稳健的进行发展，首先，需要大量 的资金投入，保障平台的建设，通过运用互联网技术 等高新技术加强互联网融资平台的建设，保障平台的 稳定性与科学性。其次，要加强互联网金融融资平台 信用评级模式的科学、合理创建，从而保障小微企业 进行融资时使用的安全性。再次，要加强对互联网金 融融资平台的内部管理，通过内部管理加强平台自身 的运营能力，保障在融资过程中小微企业融资的安全 性。最后，要保障互联网金融融资平台与小微企业的 有机结合，提高小微企业金融融资产品的种类，适应 小微企业对融资的不同需求。
3.构建征信体系，提高征信意识
安全性是企业必须要正视的一个问题，企业最担 心的也是资金的风险，所以，要构建起科学、合理的 网络征信系统，对网络数据信息进行处理完善，保证 合作双方可以获取真实、有效的详细信息，可以及时 规避风险获得安全保障，也可以让彼此更加了解对方 企业的信用情况。因此，需要完善系统的搭建，这对 于小微企业和互联网融资平台都具有重要的意义。首 先，银行通常对网络金融会有处理机制，可以合理地 运用并保证我国的数据信息，将个人和企业的信用值 进行储存;其次，企业需要构建公开、透明的信息平 台，通过信息资源的共享让企业参与其中，实现信息 的互通有无。这样，可以保障小型企业充分了解自身 的信息情况和合作商的具体信息，规避资金风险。
四、结语
小微企业是我国经济的重要组成部分，由于自身 经营规模和资金状况，在发展过程中会面临很多问题 和困境，需要大量资金投入。因此，所面临的财务风 险相对较高，不利于企业的发展。同时，由于诸多因 素影响，小微企业的信用值相对较低，面临着融资 难、融资贵、融资慢的现状。随着网络的发展，可以 将政府、企业、金融机构等都参与到完整的金融体系 发展中，帮助小微企业解决自身融资难、资金紧张等 问题。
参考文献
[1] 胡锦娟，胡志利.互联网金融服务小微企业融资对策研究[J].商业会计，2021(23)：96-100.
[2] 陶玲燕.小微企业互联网融资问题研究[J].行政事业资产与财务，2021(19)：120-121.
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